Ratusz jest najbardziej reprezentacyjną i okazałą budowlą w rynku.
Dzięki zachowaniu elementów z przeszłości do dziś zachwyca różnorodnością stylów architektonicznych. Budynek zdobi zegar podtrzymywany przez rzeźbę lwa z kłodzkiego herbu.
Nie znany jest pierwotny wygląd ratusza. Jak podają kroniki miejskie, spłonął on już w 1366 r. W późniejszym okresie jeszcze dwa razy pożary doszczętnie niszczyły budynek. Ostatni raz stało się to 20 września 1886 r. Prace nad wzniesieniem nowego ratusza rozpoczęły się już rok po pożarze.
Projektantem obecnej neorenesansowej budowli był znany architekt z Nowej Rudy Ewald Berger.
Przez wieki ratusz był centralnym punktem miasta. To w nim urzędowały zwykle władze miejskie. Od 1906 r., przez pewien czas, dwa jego pomieszczenia zajmowało nowo założone muzeum. Obecnie obok Urzędu Miasta, w jego wnętrzu mieści się również biblioteka i czytelnia. Na parterze znajduje się restauracja oraz Bank.